راهنمای ساده انتخاب و خرید بهترین سهام در بورس تنها در چند گام

قبل از آن که بخواهید اقدامی انجام دهید اول با توجه به شناختی که از خودتان دارید ببینید مایل به سرمایه‌گذاری در کدام حوزه هستید. اما چرا این مسئله مهم است؟ فرض کنید در یک شرکت فعال در صنایع غذایی سرمایه‌گذاری کرده‌اید اما هیچ اطلاعی از فعالیت‌های این حوزه ندارید. پس هیچ تصوری از وضعیت شرکت هم نخواهید داشت. اما اگر اخبار عرصه‌ی فناوری را دنبال می‌کنید و آشنایی خوبی با شرکت‌های فعال در این زمینه دارید جای تردید نیست که بهترین گزینه برای خرید سهام یکی از شرکت‌های همین حوزه است.

یکی از ارکان اساسی تحلیل بنیادی صورت‌های مالی شرکت های بورسی است. این صورت‌ها از آن جهت مهم‌ هستند که اطلاعات فراوانی را در دل خود دارند. شما در درجه‌ی اول به دنبال آن هستید که بدانید آیا شرکت سودده است یا نه. این کار را می‌توانید با بررسی صورت‌های مالی انجام دهید. گزارش درآمد سالانه و فصلی می‌تواند بسیار کمک‌کننده باشد. نگاهی به درآمد خالص هر سهم و سایر اقلام موجود در این صورت‌ها بیندازید و اطلاعات شرکت‌های فعال در یک صنعت را با هم مقایسه کنید.

بتا از آن دست مفاهیم مهمی است که چندان که باید و شاید به آن توجه نمی‌شود. ضریب بتا فقط یک عدد است، اما همین عدد به ظاهر معمولی اطلاعات خوبی را در اختیار ما قرار می‌دهد. بتای بالاتر ریسک بیشتری را به دنبال دارد. به همین صورت بتای کمتر از یک ریسک کمتری دارد. اگر بتای سهمی بالاست باید آن را با دقت بررسی کنید. چرا که چنین سهامی همان‌قدر که می‌توانند سود هنگفتی به شما برسانند ممکن است ضرر و زیانی جبران‌نشدنی را به شما وارد کنند.

زمانی که می‌خواهید بهترین سهام را انتخاب کنید باید دورنمای آینده را هم مدنظر داشته باشید. ممکن است به هر دلیلی مجبور شوید برخلاف برنامه‌ی خود پیش بروید. شاید مجبور شوید زودتر از افق سرمایه‌گذاری خود سهام‌تان را بفروشید. پس مهم است که سهمی را انتخاب کنید که بتوانید به راحتی در بازار‌ آن را بفروشید و نقد کنید. این مسئله در قالب نقدشوندگی سهام در بورس مطرح می‌شود و جزو کلیدی‌ترین عناصر یک سهم به شمار می‌رود.

نمی‌توانید ندیده و نشناخته دارایی خود را در یک شرکت سرمایه‌گذاری کنید. با مطالعه‌ی تاریخچه‌ی شرکت و بررسی فعالیت‌های آن می‌توانید عملکرد شرکت را در سال‌های گذشته بررسی کنید. با این کار می‌توانید بفهمید که آیا شرکت در مسیر خود استمرار داشته یا هیچ ثباتی ندارد. هم‌چنین اگر می‌بینید شرکت به مرور زمان رشد کرده است و برای آینده نیز برنامه‌ای منظم و سنجیده دارد،‌ می‌توانید امتیاز خوبی برای سهام آن شرکت در نظر بگیرید.

وقتی شرکتی را پیدا کردید که درآمد افزایشی دارد بخش مهمی از مسیر را طی کرده‌اید. اما در کنار این مسئله باید دقت کنید که بازار چه ارزشی را برای این رشد در نظر می‌گیرد. برای درک بهتر ارزش شرکت می‌توانید درآمد یا قیمت فروش را بررسی کنید، یا از فاکتورهای مهمی مثل نسبت P/E کمک بگیرید. به طور مشخص هدف‌ شما از سرمایه‌گذاری کسب سود است؛ پس سود سهام نیز مثل سود بانکی مهم خواهد بود. نرخ سود سهام را بررسی کنید و انتظاراتی واقعی از بازده احتمالی‌ سهم داشته باشید.

اگر فکر می‌کنید با توجه به چند فاکتوری که در بالا بررسی کردیم کارتان برای خرید و انتخاب بهترین سهام در بورس به پایان رسیده است سخت در اشتباهید. شما یک نکته‌ی مهم را فراموش کرده‌اید و آن هم رقبای شرکت هستند. زمانی که شرکتی در مسیر پیشرفت و رشد قرار دارد، رقبا بیکار نمی‌نشینند و آن‌ها هم سعی دارند گوی سبقت را از یک‌دیگر بربایند. باید از پشتوانه‌ی شرکت‌ها مطلع شوید و ببینید که چه جایگاهی در بازار دارند.

وقتی می‌خواهید در شرکتی استخدام شوید، برای‌تان مهم است که مدیر شرکت چیست و چه عملکردی دارد. چرا که درآمد شما به فعالیت‌های او و تصمیماتش بستگی دارد. سرمایه‌گذاری هم همین‌طور است. منتهی به جای آن‌ که خودتان کار کنید، پول‌تان قرار است در آن شرکت کار کند. پس لازم است که با مدیریت شرکت آشنا شوید. برای این کار نیازی نیست که حضوری به شرکت مراجعه کنید. شرکت‌ها خودشان اسامی شرکا و مدیران‌شان را منتشر می‌کنند.

 گزارش‌های سالانه به خصوص برای افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند یک راهنمای کلیدی در خرید سهام به شمار می‌روند. انواع مختلفی از این گزارش‌ها وجود دارد که می‌توانید در وب‌سایت شرکت‌ها به آن‌ها دست پیدا کنید. هم‌چنین تمام این گزارش‌ها را می‌توانید از طریق سامانه‌ جامع اطلاع رسانی ناشران به آدرس www.codal.ir نیز مطالعه کنید.

زمانی که تمام این مسائل را بررسی کردید باید به این مسئله هم دقت کنید که آیا شرکت می‌تواند در روند مثبت خود استمرار داشته باشد یا نه. گاهی می‌بینید که شرکت‌ها تنها در یک برهه‌ی کوتاه یا موقت می‌توانند در عرصه‌ی رقابت دوام بیاورند. شرکت‌هایی که بنیاد قوی داشته باشند ریسک کمتری دارند و می‌توانند ضمن استمرار در عملکرد خود، رقبا را نیز کنار بزنند. آیا این مسئله برای شما به عنوان یک سرمایه‌گذار مهم نیست؟

تمام عواملی که تاکنون بررسی کردیم به نوعی به تحلیل بنیادی مربوط بودند و ارزش ذاتی سهام را نشان می‌دادند. اما ممکن است افراد شیوه‌های مختلفی را برای سرمایه‌گذاری در بورس داشته باشند. تکنیکالیست‌ها ترجیح می‌دهند اطلاعات‌شان را از روی قیمت سهام و نمودار آن به دست آورند. آن‌ها با تحلیل‌هایی که می‌کنند و با کمک ابزارها و اندیکاتورها سعی می‌کنند بهترین نقطه برای ورود به سهم را شناسایی کنند. سپس زمانی که به حد سود موردنظرشان رسیدند، از سهم خارج می‌شوند و سود خود را برداشت می‌کنند.