صندوقهای سرمایه‌گذاری اهرمی به زودی وارد بازار سرمایه می‌شوند
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه‌گذاری سازمان بورس از ورود صندوقهای سرمایه‌گذاری اهرمی به بازار سرمایه خبر داد.
به گزارش اخبار بورس، به نقل از پایگاه خبری سنا، رضا نوحی، رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه‌گذاری سازمان بورس از تدوین مقررات مربوط به صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی با امکان سرمایه‌گذاری همزمان سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر خبر داد.
نوحی با بیان اینکه این نخستین نوع صندوق سرمایه‌گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس‌ها جهت سرمایه‌گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه‌گذاری بهره می‌گیرد، اظهار کرد: مقررات مربوط به این نوع از صندوقهای سرمایه‌گذاری طوری تدوین شده است که صندوق ملزم به رعایت نصاب صندوقهای سهامی است.
وی با اشاره به اینکه در این صندوق‌ها عمده پرتفوی صندوق را سرمایه‌گذاری در سهام و حق تقدم سهام تشکیل خواهد داد، بیان کرد: مدیریت پرتفوی صندوق به شکل فعال بوده و مدیر صندوق می‌تواند بر اساس نصاب تعریف شده، نسبت به سرمایه‌گذاری در سهام و حق تقدم سهام اقدام کند.
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه‌گذاری سازمان بورس با تاکید بر اینکه این صندوق‌ها دارای واحدهای ممتاز و عادی هستند، خاطرنشان کرد: واحدهای عادی صندوق دارای کف بازدهی بوده و از طرف دیگر برای آنها سقف بازدهی در نظر گرفته شده است.
نوحی تصریح کرد: تامین حداقل بازدهی تعیین شده برای دارندگان واحدهای عادی در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از نرخ مذکور باشد، از محل واحدهای ممتاز انجام می‌شود. چنانچه بازدهی صندوق بیش از حداکثر نرخ بازدهی تعیین شده برای واحدهای عادی باشد، مازاد بازدهی واحدهای عادی نسبت به سقف تعیین شده به واحدهای ممتاز تعلق می‌گیرد. بازدهی مذکور به شکل روزانه مورد محاسبه قرار گرفته و باید اعلام شود.
صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی؛ صندوق ورود و خروج متقاضیان سرمایه‌گذاری در واحدهای عادی
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه‌گذاری سازمان بورس با بیان اینکه در این صندوق‌ها برای ورود و خروج متقاضیان سرمایه‌گذاری در واحدهای عادی از سازوکار مبتنی بر صدور و ابطال استفاده می‌شود، گفت: ورود و خروج متقاضیان سرمایه‌گذاری در واحدهای ممتاز از طریق معاملات واحدهای ممتاز در بورس انجام می‌شود. به عبارتی این نخستین نوع صندوق سرمایه‌گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس‌ها جهت سرمایه‌گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه‌گذاری بهره می‌گیرد.
نوحی با اشاره به اینکه واحدهای ممتاز در این صندوق به عنوان پشتیبان صدور واحدهای عادی هستند، لذا قابل ابطال نبوده و صرفا از طریق بازار قابل معامله است، گفت: از طرف دیگر به منظور توسعه صندوق، صدور واحدهای ممتاز در طول دوره فعالیت صندوق به نام مدیر صندوق پیش‌بینی شده است. مطابق مقررات تدوینی، در طول دوره فعالیت صندوق، صدور واحدهای عادی تا دو برابر ارزش کل واحدهای ممتاز صادر شده امکان‌پذیر است.
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه‌گذاری سازمان بورس در خصوص نحوه شکل‌گیری و ارکان صندوق عنوان کرد: مقررات مربوطه طوری تدوین شده است که صندوق حداقل تعداد ارکان را داشته باشد. ارکان این صندوق شامل مدیر صندوق، مدیر ثبت، متولی و حسابرس هستند.
وی با بیان اینکه در این صندوق‌ها واحدهای ممتاز در دو نوع اول و دوم ارائه می‌شود، اظهار کرد: صرفاً دارندگان واحدهای ممتاز نوع اول دارای اختیار شرکت در مجامع و رای‌گیری بوده و در سایر موارد ویژگی‌های واحدهای ممتاز نوع اول و دوم مشابه یکدیگر است.
مجوز فعالیت صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی با پذیره‌نویسی واحدهای ممتاز به مبلغ حداقل ۵،۰۰۰ میلیارد ریال
نوحی ادامه داد: این صندوق‌ها با پذیره نویسی واحدهای ممتاز به مبلغ حداقل ۵،۰۰۰ میلیارد ریال مجوز فعالیت دریافت می‌کنند و صدور واحدهای عادی صرفاً بعد از دریافت مجوز فعالیت امکان پذیر است.
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری سازمان بورس، بزرگترین مزیت این نوع صندوق‌ها را امکان سرمایه‌گذاری همزمان سرمایه‌گذاران ریسک گریز و ریسک‌پذیر در واحدهای این صندوق ها بیان کرد و گفت: براین اساس، اشخاص ریسک‌پذیر می‌توانند نسبت به سرمایه‌گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق اقدام کنند و اشخاص ریسک‌گریز با سرمایه‌گذاری در واحدهای عادی این صندوق، حداقل بازدهی عنوان شده در امیدنامه صندوق را به دست می آورند.
نوحی با اشاره به اینکه محدوده بازدهی تعیین شده شامل، کف و سقف بازدهی بوده، عنوان کرد: در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از کف بازدهی اعلامی باشد، حداقل بازدهی اعلام شده برای دارندگان واحدهای عادی از محل واحدهای ممتاز این صندوق تامین می‌شود. از سویی دیگر چنانچه بازدهی صندوق بیش از سقف بازدهی تعیین شده باشد، مازاد بازدهی ایجاد شده از محل واحدهای عادی نسبت به سقف مذکور، به واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز تعلق می‌گیرد.
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه‌گذاری سازمان بورس خاطرنشان کرد: سرمایه‌گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق، این امکان را برای سرمایه‌گذاران یادشده فراهم می‌کند تا از منابع جمع‌آوری شده از محل واحدهای سرمایه‌گذاری عادی به عنوان اهرم استفاده کنند. به همین منظور هر گونه تغییرات در کلیات بازار سرمایه، اثر مضاعفی را بر بازدهی واحدهای ممتاز متصور می‌کند.
این صندوق از نوع صندوقهای سهامی است
نوحی ضمن اشاره به اینکه این صندوق از نوع صندوقهای سهامی است، گفت: اشخاص حقوقی دارای مجوز سبدگردانی معتبر مجاز به ارائه تصدی سمت مدیریت صندوق بوده و پس از ابلاغ مقررات مربوطه می‌توانند نسبت به تاسیس صندوق فوق اقدام کنند.
رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه‌گذاری سازمان بورس با اشاره به بازدهی قابل قبول سرمایه‌گذاری بلند مدت در بازار سرمایه، تصریح کرد: انتظار می‌رود با استقبال هر دو طیف سرمایه‌گذاران از سرمایه‌گذاری در این صندوق، شاهد پاسخگویی همزمان به نیازهای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر و ریسک‌گریز با استفاده از یک ابزار باشیم.
نوحی با بیان اینکه اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده به مدت یک هفته در تارنمای سازمان جهت دریافت اظهارات فعالان بازار سرمایه قرار می‌گیرد و پس از آن ابلاغ خواهد شد، بیان کرد: فعالان بازار سرمایه می توانند نسبت به ارائه نظرات تخصصی خود از طریق ارسال مکاتبات به اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری در خصوص اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده اقدام کنند.
دانلود فایل پی‌دی‌اف اساسنامه، امیدنامه و امیدنامه (بدون پرداخت سود)
