محاسبه نسبت ترینر برای 13 صندوق ETF سهامی
یکی از معیار هایی که می توان به وسیله آن عملکرد پورتفولیو و یا صندوق را ارزیابی کرد، شاخص ترینر می باشد. شاخص ترینر یا Treynor Index معیاری برای ارزیابی عملکرد است که بازده مازاد را نسبت به ریسک سیستماتیک تعدیل می‌کند، این معیار در واقع بیان‌کننده این موضوع است که در ازای یک واحد از ریسک سیستماتیک( ضریب بتا )، چه میزان بازده تعدیل شده نصیب سرمایه‌گذار می‌شود. از نظر ریاضی برای محاسبه نسبت ترینر باید میزان بازدهی مازاد نسبت به بازدهی بدون ریسک را به ازای هر واحد ریسک سیستماتیک تقسیم کرد.
در این گزارش تحلیلی، نسبت ترینر برای 13 صندوق ETF سهامی با توجه به بازدهی سه ماه گذشته محاسبه شده است. لازم به ذکر است بازده ای سه ماهه بدون ریسک 6% در نظر گرفته شده است. بنابراین دو صندوق ویستا و ثهام با توجه به ضریب بتای 0.85 و 1.25 واحدی دارای بالاترین نسبت ترینر هستند. از منظر آلفای سه ماهه، پنج صندوق ویستا، ثهام، آساس، سلام و سرو دارای آلفای سه ماهه ( اختلاف بازده ای صندوق با شاخص کل ) مثبت هستند که صندوق ویستا با آلفای 9.5 درصدی بهترین عملکرد را در سه ماه گذشته داشته است.
