تحلیل بنیادی شرکت گروه صنایع کاغذ پارس
چکاپا
شرکت گروه صنایع کاغذ پارس
کمتر فعال بورسی هست که این شرکت رو نشناسه . تحلیل های زیادی رو نت هست که با یه سرچ ساده بدست میاد.چند نمونه رو بعد از این پست تو کانال می گذارم تا دوستانی که احیانا نسبت به این شرکت آشنایی ندارن مطالعه کنن. بنابراین بدون معرفی و مقدمه یک راست میرم سر اصل مطلب:
🔷متوسط نرخ فروش محصولات شرکت سال 97 نسبت به سال 96 90 درصد رشد داشته و جالت تر اینکه ماه آخر 97 نسبت به میانگین کل سال 97 هم 90 درصد رشد داشته.
🔷مواد اولیه(باگاس) قیمت های بسیار ناچیزی داره (هر تن 60 تومن )چون اگه چکاپا نخواد ازش استفاده کنه باید سوزانده بشه.همین باعث شده حاشیه سود هر سال افزایش داشته باشه .سال 97 شده 33 درصد
🔷مقدار تولید و فروش حدودا سالی 70.000 تن (ظرفیت اسمی 55.000 تن )محصولات نهایی (خمیر و کاغذ)هست.
🔷طرح توسعه یک شرکت مربوط میشه به تکمیل زنجیره تولید.یعنی تولید ظروف یکبار مصرف گیاهی از خمیر ویرجین.طبق گزارش شرکت دو تا از ماشین ها وارد شرکت شده و فاز اول از اول آذر بهره برداری میرسه.
🔷طرح توسعه 2 شرکت مربوط میشه به خرید کارخانه حریر خوزستان (تولید کننده دستمال کاغذی البته بصورت کلی برای بقیه شرکتها)از صبا تامین و چکارن. از قرار معلوم آقای مقدم سهم صبا تامین رو خریده ولی گذاشته بعد از سال مالی افشاء کنه و همینطور قصد خرید 20 درصد سهم چکارن رو هم داره که اون رو هم می خره.(امروز آخرین مهلت تحویل پاکات مزایده بود)
🔵سال 98 اگه 70.000 تن محصول رو با نرخ 8 میلیون تومن (نرخ آبان ماه )بفروشه میشه 560 میلیارد تومن . با حاشیه سود 33 درصد می رسیم به سود خالص 185 میلیارد تومن .بعبارتی هر سهم 140 تومن EPS😳😳بدون سود طرح توسعه یک و دو که اگه سود طرح ها رو هم اضافه کنیم تا نزدیک 170 تومن EPS😊😊هم می رسه.
👈 جمع بندی : از نظر فاندامنتال شرایط شرکت بسیار عالیه: 1- سهامدار قوی با مدیریت توسعه ای 2- تغییرات شرایط روز دلار کاملا به نفع شرکت 3- انحصار تولید در محصول 4- تقاضای زیاد داخلی و خارجی برای محصول 4- طرح های توسعه ای آماده ی بهره برداری 5 -و نهایتا ساختار مناسب سرمایه . 6-اتمام سال مالی در 30 آبان و نزدیک بودن مجمع سال 97 و احتمال تقسیم سود مناسب و احیانا افزایش سرمایه بخاطر طرح های توسعه .و به لحاظ تکنیکال اصلاح کافی در قیمت صورت گرفته اگرچه جا برای اصلاح کمی بیشتر هم وجود داره.97/09/06