بورس به عنوان یکی از شاخصه‌های اقتصاد هر کشوری معرفی می‌شود. پس واضح است که عوامل بسیار زیادی بر این بازار اثر می‌گذارد تا برآیندی را از کلیت وضعیت اقتصاد یک کشور به دست دهند. این عوامل می‌توانند خرد یا کلان باشند. برای بررسی بازار بورس یا صنایع و شرکت‌های حاضر در آن لازم است با عوامل کلان تاثیرگذار در بورس آشنا باشیم. این امر خود از اصول اولیه و ابتدایی تحلیل بنیادی سهام است. در ادامه این مطلب درباره این عوامل کلان و دسته‌بندی‌های آن‌ها صحبت خواهیم کرد.
فهرست مطالب با دسترسی سریع
عوامل کلان تاثیرگذار در بورس کدام‌اند؟
به طور کلی می‌توان این امر را از دو منظر بررسی کرد. یکی عوامل سیاسی و دیگری عوامل اقتصادی است. باید بررسی کنیم و ببینیم که شرایط سرمایه‌گذاری به چه صورتی است. آیا در شرایط فعلی، سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی کار درستی است یا خیر؟ از جمله ویژگی‌های عوامل کلان تاثیرگذار بر بورس می‌توان به این مسئله اشاره کرد که این عوامل در بلندمدت اثر خود را نشان می‌دهند. یعنی نمی‌توان انتظار داشت در مدت‌زمان کوتاه و به شکلی سریع بازتاب آن‌ها در بازارهای داخلی یا جهانی دیده شود.
بیشتر بخوانید
اما عوامل سیاسی از این جهت مهم هستند که خود می‌توانند روی عوامل اقتصادی تاثیر بگذارند. در ادامه برخی از عوامل کلان اقتصادی را مرور می‌کنیم.
- قیمت‌های جهانی و بازارهای جهانی
- تولید ناخالص داخلی یا GDP
- شاخص قیمت تولید
- سیاست‌های مالی و پولی
- بودجه سالانه
- تراز تجاری
- نرخ رشد اقتصادی
- نرخ بیکاری
- نرخ ارز
- نرخ تورم
- نرخ بهره
- رویدادهای سیاسی و به طور کلی اتفاق‌های مهم
لزوم بررسی قیمت‌های جهانی
اما چرا قیمت‌های جهانی و بازارهای جهانی در دسته عوامل کلان تاثیرگذار در بورس قرار می‌گیرند؟ این امر چگونه می‌تواند در سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی موثر باشد؟ چطور می‌توانیم با آنالیز بازارهای جهانی در خصوص ورود به یک موقعیت یا خروج از آن تصمیم‌گیری کنیم؟
در پاسخ به این سوال باید به این نکته اشاره کرد که بسیاری از شرکت‌ها در صنایع پتروشیمی و فولاد، محصولات خود را در بازارهای جهانی عرضه می‌کنند. تحلیل‌گرها به طور ویژه این بازارها را رصد می‌کنند. روند قیمت نفت نیز که متغیری اساسی به شمار می‌رود بر روی محصولات پتروشیمی، پالایشگاهی، طلا و دلار و در مجموع اقتصاد جهانی موثر است. پس بهای نفت هم به شکل مستقیم و هم به شکل غیرمستقیم بر روی بهای تمام‌شده همه محصولات اثرگذار خواهد بود.
به عنوان مثال در نظر بگیرید که قرار است سهام یک شرکت پالایشی یا فولاد را خریداری کنید. برای این امر نیاز دارید که از قیمت جهانی روز و همچنین از روند کلی قیمت نفت و فولاد مطلع شوید. سپس در مراحل پیشرفته‌تر باید با میزان عرضه و تقاضای محصولات در سطح جهانی آشنا شوید. به این ترتیب قادر خواهید بود تا سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی را به شکلی مطمئن‌تر انجام دهید. در نتیجه هم سود خوبی به دست خواهید آورد و هم تجربه کسب خواهید کرد.
جمع‌بندی
عوامل کلان اقتصادی و سیاسی از جمله موارد تاثیرگذار بر بازار بورس هستند. این عوامل همچنین از جمله مواردی هستند که در تحلیل بنیادی سهام و صنایع مختلف باید به آن توجه کرد و آن را مورد بررسی قرار داد. از جمله عوامل کلانی که بر سهام و بازار سرمایه تاثیر می‌گذارند، قیمت‌ها و بازارهای جهانی، سیاست‌های اقتصادی دولت‌ها، نرخ ارز، میزان تولیدات و عواملی از این دست هستند.
