#کگاز
شیشه و گاز
برند معروف شوگا -از تولید شیشه نوشابه گرفته تا شیشه سس و زیتون و انواع و اقسام شیشه بطری – تاسیس کارخانه بر می گرده به سال …

#کگاز
شیشه و گاز
برند معروف شوگا -از تولید شیشه نوشابه گرفته تا شیشه سس و زیتون و انواع و اقسام شیشه بطری – تاسیس کارخانه بر می گرده به سال ۱۳۳۹ مهرآباد تهران (اون موقع فقط شیشه نوشابه کانادا درای می زد) – سال ۱۳۷۵ شرکت تصمیم می گیره کارخانه رو به بیرون از تهران منتقل کنه بنابراین ۱۰ هتکار زمین در منطقه صنعتی شمس آباد روبروی فرودگاه بین المللی امام خریداری می کنه .
سال ۱۳۹۲ فاز اول تولید رو در شمس آباد راه اندازی می کنه و در سال ۱۳۹۶ به طور کامل با فروش زمین مهرآباد منتقل میشه به شمس آباد.
سهامدار اصلی بنیاد مستضعفان (۶۰ درصد)- تعداد پرسنل ۱۹۷ نفر
سه فاز برای کارخانه جدید تعریف شده:
فاز اول تولید ۱۵۰ تن روزانه سالانه ۴۰ هزار تن
فاز دوم تولید ۲۴۰ تن روزانه سالانه ۶۱ هزار تن
فاز سوم تولید ۱۵۰ تن روزانه سالانه ۴۰ هزار تن
فاز اول که کامل راه افتاده سال ۱۳۹۶ حدودا ۳۲ هزار تن تولید داشته که امسال احتمالا تا مرز ۴۰ هزار تن برسه .
فاز دوم کارای مطالعاتی تمام شده آماده برای اجرا که بنظر با وضعیت تحریم فعلی کشور متوقف بشه .
فاز سوم هم فقط در حد برنامه های آتی.
شرکتی با مدیریت خوب- با برنامه و چشم انداز توسعه ای – منظم در گزارش دهی – صورتهای مالی شفاف – به لحاظ نسبت های مالی هم نکته ای منفی به چشم نمی خوره .
جمع کل دارایی ها در ترازنامه (پایان شهریور ۹۷) ۱۳۵ میلیارد تومن – بدهی ها ۷۰ میلیارد تومن و حقوق صاحبان سهام ۶۵ میلیارد تومن
سرمایه ثبتی ۲۵ میلیارد تومن – سود انباشته ۴۰ میلیارد تومن- آماده برای افزایش سرمایه از محل انباشته
🔵 از نکات مثبت سهم 
🔺رشد مناسبت فروش . بطوریکه سال ۹۵ ۴۹ میلیارد تومن – سال ۹۶ ۴۳ میلیارد تومن – ۷ ماهه سال ۹۷ ۵۵ میلیارد تومن
🔺 افزایش ۳۳ تا ۳۵ درصدی نرخ فروش مهر ماه در مقایسه با میانگین نرخ ۶ ماهه اول سال ۹۷
🔺صادرات بخش عمده ای از محصولات شرکت به عراق (ارزآوری مطلوب)- تقریبا هر ۱۰۰۰ بطر ۷۰ دلار
🔺 کاهش بهای تمام شده (بخصوص سربار ساخت )بدلیل انتقال به کارخانه جدید و استفاده از تکنولوژی جدید و کنترل هزینه ها (حاشیه سود ناخالص سال ۹۶ ۱۸ درصد شش ماهه سال ۱۳۹۷ ۳۶ درصد
🔺تهیه مواد اولیه (سلیس ، آهک ، کربنات سدیم ، خرده شیشه) از داخل بصورت ریالی 
🔴از نکات منفی سهم
🔺وام ارزی ۲ میلیون یورویی (شش ماهه اول سال ۹۷ شرکت ۷٫۵ میلیارد تومن زیان تسعیر ارز از این محل شناسایی کرده)
🔺حساسیت شدید بهای تمام شده به حامل های انرژی بدلیل انرژی بر بودن صنعت شیشه
🔺حساسیت به نرخ های حمل و نقل با توجه به سنگین وزن بودن تولیدات شرکت.
🔷 اگه بخوایم خیلی محافظه کارانه عملکرد سال ۹۷ کگاز رو پیش بینی کنیم به اعداد زیر می رسیم:اعداد به تومن
فروش ۱۱۰ میلیارد – سود ناخالص ۴۰ میلیارد-هزینه های توزیع و فروش ۱۰ میلیارد – هزینه مالی ۳ میلیارد – زیان تسعیر ارز ۸ میلیارد – سایر درآمدها ۴ میلیارد و نهایتا سود خالص ۲۳ میلیارد تومن که برای هر سهم ۹۲ تومن می رسیم.
بنابراین کف EPS سهم ۹۲ تومن برای سال ۹۷ و برای سال ۹۸ قطعا بیشتر از این مبلغ خواهد بود.قیمت سهم ۶۰۰ تومن که به پی ای ۶٫۵ می رسیم .که بنظر با توجه به پتانسیل های سهم این پی ای در حداقل هست.ضمن اینکه افزایش سرمایه از محل سود انباشته هم جذابیت سهم رو دو چندان میکنه.
👈 جمع بندی : سهمی بی حاشیه ، کم ریسک با آینده ای روشن و بازار مشخص و پر تقاضای داخلی و خارجی مناسب برای نگهداری افق های کوتاه مدت و بلندمدت.
۹۷/۰۸/۲۷
آدرس تلگرام : https://t.me/boursesecret

فهرست