شلرد
شرکت کود شیمیایی اوره لردگان
شرکت قبل از بهره بردای هست – محل استان چهارمحال بختیاری
سرمایه ۹۰۰ میلیارد تومن – که ۴۰۰ میلیارد خرداد ماه افزایش سرمایه از محل اورده داشته.
سهامدار اصلی مستقیم پترول ۸۰ درصد و غیر مستقیم فارس
آمار پرسنل سال ۹۵ ۴۲ نفر و سال ۹۶ ۱۰۲ نفر ======= نشون میده که هنوز جذب نیروی انسانی برای بهره بردای نداشته.
سه تا خط لوله گاز از استان رد شده – تامین خوراک مشکلی نداره
ظرفیت طرح : اوره ۱۰۷۵٫۰۰۰ تن و آمونیاک ۶۷۰٫۰۰۰ تن
پیمانکار از چین هست .
بودجه طرح آخرین برآورد سال ۹۵ بوده حدودا ۸۰۰ میلیون یورو و ۳۴۰ میلیارد تومن
طبق صورتهای مالی ۹۶ : طرح ۸۷٫۵ درصد پیشرفت فیزیکی داره و بایستی نیمه دوم سال ۹۷ افتتاح بشه .
امروز ۲۵ مهر ۹۷ ارزش بازار شرکت حدودا ۲۰۰۰ میلیارد تومن هست – هر سهمی ۲۷۷۷ ریال

اما نکته های که بازار ازش غافله :
🔺کل طرح بر پایه وام ساخته شده اونهم نه ریالی بلکه ارزی
🔺حدودا ۳ میلیارد یوان وام از چین گرفته شده که تا سال ۹۶ با نرخ ۶۶۷ تومن تسعیر شده الان یوان نیمایی شده ۱۲۰۰ تومن یعنی دو برابر فقط تو ۷ ماه ( صورت های مالی ۲۰۰۰ میلیارد تومن سال ۹۶ که برای ۹۷ میشه حدودا ۴۰۰۰ میلیارد تومن)
🔺 سهامدارای اصلی یعنی پترول و فارس هم هرچی به شرکت کمک مالی کردن یورویی یا درهمی بوده اونم طبق صورتهای مالی ۱۵۰۰ میلیارد تومن که اگه دو برابر فرض کنیم میشه ۳۰۰۰ میلیارد تومن
🔺 اولین قسط بازپرداخت وام از چین هم از بهمن ماه ۹۷ شروع میشه .
🔺 اگه طرح افتتاح بشه دیگه هزینه مالی و یا زیان تسعیر ارز نمی تونه به حساب پروژه بره و باید شناسایی بشه
🔺بنابراین برای سال ۹۸ و سال های اولیه بعدی شرکت هزینه مالی تمام سود شرکت رو از بین می بره
🔺 و نکته آخر هم اینکه چون تا اینجای کار هرچی تغییر نرخ ارز داشتیم رفته به حساب تمام شده پروژه این باعث میشه هزینه استهلاک بشدت بالا بره و کاهنده سود برای سالهای بهره بردای باشه .

👈 جمع بندی کلی :علی رغم نظر بازار به سهم خرید توصیه نمیشه .
در واقع سود افزایش نرخ ارز رفت به جیب اونایی که وام ارزی دادن به شرکت نه سهامدار

‫۰/۵ ‫(۰ نظر)
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.
فهرست
error: Alert: Content is protected !!