#شجم (بازار پایه ب)
شرکت پتروشیمی تخت جمشید
تاریخچه تاسیس شرکت برمی گرده به سال ۱۳۸۵ که خانواده آقای گنجی معروف(صاحب آرتاویل تایر و مهرام … …

#شجم (بازار پایه ب)
شرکت پتروشیمی تخت جمشید
تاریخچه تاسیس شرکت برمی گرده به سال ۱۳۸۵ که خانواده آقای گنجی معروف(صاحب آرتاویل تایر و مهرام … ) تصمیم میگیره برای پشتیبانی و تکمیل زنجیره تولید صنایع لاستیک سازی (آرتاویل تایر) این شرکت رو در منطقه اقتصادی ماهشهر تاسیس کنه ولی علی رغم گذشت ۶ سال اتفاق خاصی نمی افته بنابراین در سال ۱۳۹۱ (تیر ماه) گروه جدید P.I.T با خرید کلیه سهام خانواده گنجی وارد سهم میشه.
بعد از جابجایی سهام گروه جدید با تزریق منابع مالی زیاد تحول بزرگی در شرکت ایجاد می کنن. بطوریکه ظرف ۱۸ ماه از ۱۳۹۱ تا ۱۳۹۳ بدون بهره گیری از هیچ تسهیلاتی پروژه با آخرین تکنولوژی روز دنیا افتتاح میشه.این طور که مدیرعامل با سابقه شرکت (پرویز حمیدی ) گفته تو ایران یه رکورد محسوب میشه.
🔷حالا با این تاریخچه بریم سراغ شرکت :
آخرین سرمایه شرکت ۴۵۰ میلیارد تومن
تعداد پرسنل ۳۹۸ نفر
سال مالی منتهی به ۳۱ شهریور هر سال ( معمولا مجمع تو آذر برگزار میشه)
تولیدات : ماده اولیه صنایع لاستیک سازی (کائوچوی مصنوعی)
از نکات مهم شرکت اینکه سهامداران جدید ، شرکتی رو تو استرالیا پیدا می کنن که بدلیل عدم تامین مواد اولیه ورشکسته بوده ولی صاحب لیسانس GOODYEAR و BF- GOODRICH بود.با خرید اون شرکت عملا لیسانس به شرکت شجم منتقل شد.
🔷شرکت عمدتا دو نوع محصول تولید می کنه شامل :
استایرن بوتادین رابر(SBR) با ظرفیت ۳۵٫۰۰۰ تن در سال
پلی بوتادین رابر(PBR) با ظرفیت ۱۵٫۰۰۰ تن در سال
یعنی جمعا ۵۰٫۰۰۰ تن شرکت توان تولید داره که طبق آخرین آمار (۳۱ شهریور ۹۷) ۳۹۲۴۴ تن تولید داشته.
🔷 در دو سال گذشته (۹۶ و ۹۷) عملکرد شرکت بطور یکنواخت بوده مقدار تولید حدودا ۳۹ هزار تن و ارقام فروش ۲۳۷ میلیارد تومن برای سال ۹۶ و ۲۸۳ میلیارد تومن برای سال ۹۷٫ علی رغم افزایش فروش در سال ۹۷ بهای تمام شده هم بالا رفته در نتیجه سود خالص در طول دو سال ثابت مونده . تقریبا سالی ۴۰ میلیارد تومن .
🔷 خوراک مجتمع (بوتادین و استایرن ) از پتروشیمی امیرکبیر و پتروشیمی پارس تامین میشه قاعدتا افزایش نرخ نهایی شجم با افزایش نرخ خوراک تاحدودی تهاتر میشه. بنابراین از بالارفتن نرخ فروش نباید خیلی خوشحال بود.
حدودا ۴۰ درصد محصولات صادر میشه و ۶۰ درصد به صنایع لاستیک سازی داخلی فروخته میشه.
در کل تراز ارزی شرکت مثبت هست سال ۹۷ ۱۰ میلیارد تومن سود تسعیر ارز شناسایی شده که جبران افزایش بهای تمام شده گردیده. (در واقع بالا رفتن دلار تاثیری در سود نداشته).
🔵 از آنجایی که شرکت از هیچ تسهیلاتی استفاده نکرده نسبت های ترازنامه شرکت خیلی عالیه.هزینه مالی نداره . هزینه استهلاک کاملا معقول شناسایی میشه .شرکت از سال ۱۳۹۴ از معافیت مالیاتی استفاده کرده که سال ۹۸ به اتمام میرسه.
کل ارزش دارایی ها ترازنامه ۷۲۸ میلیارد تومن – بدهی ها ۲۳۲ میلیارد تومن و نهایتا حقوق صاحبان سهام ۴۹۶ میلیارد تومن هست. نسبت بدهی ۳۲ درصد که کاملا معقول ضمن اینکه بخشی از بدهی (۶۸ میلیارد تومن) مربوط به حمایت سهامداران هست که احتمالا در افزایش سرمایه بعدی به سرمایه منتقل خواهد شد. همانطور که قبلا هم گفته شده شرکت از سهامداران قوی و کاربلد پشتیبانی میشه.
🔴 طرح توسعه : 
افزایش ظرفیت پلی بوتادین رابر(PBR) به مقدار ۳۵٫۰۰۰ تن یعنی بعد از اجرای طرح کل ظرفیت PBR به ۵۰٫۰۰۰ تن میرسه . این طرح از آذر سال ۱۳۹۵ شروع شده و اکنون دارای ۶۳ درصد پیشرفت فیزیکی هست . طبق برآورد شرکت با تامین مالی ۱۵۰ میلیارد تومن در اوایل ۱۳۹۸ قابل افتتاح خواهد بود. که احتمالا اثراتش برای سال ۱۳۹۹ خودش رو در صورتهای مالی نشون میده.
شرکت طرح های توسعه ای دیگه ای مانند تولید ۳۰٫۰۰۰ تن حلال هگزان . ۵۰٫۰۰۰ تن لاستیک (تایر) ، ۱۵٫۰۰۰ تن لاتکس هم در دستور داره که آینده شرکت رو متحول میکنه.
🔺 بررسی روند قیمتی سهم:
اوایل مرداد ماه قیمت سهم ۲۰۰ تومن بود که با رشد بازار به پیک قیمتی ۴۸۰ تومن می رسه .جالب اینکه شرکت PIT در طول افزایش قیمت سهم اقدام به عرضه سهام کرده و بعد از نزول قیمت سهم از مهر ماه اقدام به خرید سهام . بنوعی سهامداران کاملا به قیمت سهام اشراف داشته و اجازه افت بیش از اندازه رو به سهم نمدن. در حال حاضر قیمت حدود ۲۸۰ تومن در نوسان هست.بنظر میرسه کف سهم در محدوده ۲۶۰ تومن هست.
👈 جمع بندی : شرکت از بنیاد قوی برخوردار هست .با مدیریت قوی آینده خوبی در انتظار هست .در کل نکته منفی در سهم دیده نمیشه.با توجه به اینکه در بازار پایه ب هم هست دارای نوسان خوبیه هم میشه بصورت نوسانی در کف قیمتی بدون ریسک ورود کرد و هم با دید بلندمدت و نگهداری سهام.
۹۷/۰۹/۰۲
آدرس تلگرام : https://t.me/boursesecret

 

فهرست