#گوهران  (فرابورس بازار اول)
شرکت سرمایه گذاری توسعه گوهران امید

🔷کلیات : تاسیس سال ۱۳۸۳ -سرمایه ثبت شده ۲۰۰ میلیارد تومن – ارزش بازار …

#گوهران  (فرابورس بازار اول)
شرکت سرمایه گذاری توسعه گوهران امید

🔷کلیات : تاسیس سال ۱۳۸۳ -سرمایه ثبت شده ۲۰۰ میلیارد تومن – ارزش بازار فعلی ۲۹۰ میلیارد تومن – سال مالی ۳۰ آذر ماه هر سال –  فعالیت اصلی سرمایه گذاری در بازار سهام – وابسته به سرمایه گذاری امید (۹۵ درصد)- تقریبا ۱۰۰ درصد پرتفوی بورسی هست- در ۳۰ خرداد ۹۵ با عرضه ۵ درصد  سهام (۱۰۰ میلیون سهم) کشف قیمت شد- تعداد پرسنل ۱۵ نفر –  افزایش سرمایه از محل آورده به ۲۸۰ میلیارد تومن (۴۰ درصد) در جریان هست.

🔷بررسی ترازنامه : شهریور ۹۷
▪️جمع کل دارایی ها ۳۹۲ میلیارد تومن که عمدتا شامل سرفصل سرمایه گذاری به مبلغ ۳۳۸ میلیارد تومن هست.
▪️جمع کل بدهی ها ۹۳ میلیارد تومن که عمدتا بدهی به سهامدار اصلی هست . (سر امید)
👌با توجه به اینکه سهامدار اصلی طلبکار هست احتمال افزایش سرمایه از محل آورده و مطالبات بالاست.
▪️ارزش ویژه ۲۹۹ میلیارد تومن شامل سرمایه ۲۰۰ و سود انباشته ۷۹ میلیارد تومن
👌مورد خاص یا نکته منفی در ترازنامه نیست.

🔷بررسی صورت سود زیان :
▪️سود پایدار از محل سود سهام : سال ۹۴ مبلغ ۷۵ ، سال ۹۵ مبلغ ۲۹ ، سال ۹۶ مبلغ ۳۱ و ۹ ماهه ۹۷ مبلغ ۴۴ میلیارد تومن
👌بعد از افتی که در سال ۹۵ داشته مجددا روند صعودی به خودش گرفته.
▪️سود ناخالص  سال ۹۴ مبلغ ۶۴ ، سال ۹۵ مبلغ ۲۸ ، سال ۹۶ مبلغ ۳۱ و ۹ ماهه ۹۷ مبلغ ۵۰ میلیارد تومن
▪️سود عملیاتی سال ۹۴ مبلغ منفی ۴۱ ، سال ۹۵ مبلغ ۹۹ ، سال ۹۶ مبلغ ۴۸ و ۹ ماهه ۹۷ مبلغ ۴۷ میلیارد تومن
▪️سود خالص سال ۹۴ مبلغ منفی ۴۲ ، سال ۹۵ مبلغ ۹۹ ، سال ۹۶ مبلغ ۴۸ و ۹ ماهه ۹۷ مبلغ ۴۷ میلیارد تومن . با توجه به اینکه در طول سه ماهه چهارم حدودا ۱۲ میلیارد تومن سود شناسایی شده کل سود سال ۹۷ مبلغ ۵۹ میلیارد تومن برآورد میشه . (EPS برابر با ۲۹ تومن )
👈استراتژی شرکت حرکت به سمت شرکتهای DPS محور با مزیت رقابتی در داخل (پتروشیمی ، معدنی و دارویی) هست .

👌توجه: شرکت در سالهای قبل از ۹۴ سود های بسیار عالی داشته که قبل از عرضه در بورس بخش عظمی از پرتفوی فروخته میشه و منابع نقدی به سهامدار اصلی بابت سود سهام پرداخت میشه . همین موضوع باعث ضعیف شدن شرکت در سود سازی بعد از عرضه اولیه شده.
▪️توزیع سود نقدی در مجمع الگوی خاصی نداره وقابل پیش بینی نیست .سال ۹۵ نسبت ۴۰ درصد و سال ۹۶ نسبت ۶۶ درصد از سود خالص توزیع شده.
▪️مجمع سالانه معمولا در اواخر اسفند هر سال برگزار میشه.
🔷 وضعیت پرتفوی : آذر ۹۷
بهای تمام شده بورسی  مبلغ ۳۴۰ میلیارد تومن 
بهای تمام شده غیر بورسی مبلغ ۱۹ میلیارد تومن 
جمع کل پرتفوی مبلغ ۳۵۹ میلیارد تومن
👌۵۰ درصد پرتفوی شامل : رکیش ، وامید ، کگل ، پارسان ، مبین ، جم و تیپیکو هست . و پرتفوی غیر بورسی عمدتا اوراق مشارکت هست.
👌نکته : سال ۱۳۹۷ پرتفوی تغییرات زیادی داشته خیلی از سهام های کم بازده (از لحاظ DPS) فروخته شده و سهام های DPS محور جایگزین شده.

🔷محاسبه NAV : آذر ۹۷
مازارد ارزش روز پرتفوی بورسی در تاریخ ۳۰ آذر ۹۷ مبلغ ۱۲۲ میلیارد تومن 
ارزش ویژه در شهریور ماه ۹۷ مبلغ ۲۹۹ میلیارد تومن 
سود سه ماهه چهارم  مبلغ ۱۲ میلیارد تومن 
جمع برابر با ۴۳۳ میلیارد تومن 
♣️حاصل تقسیم بر تعداد سهام (۲ میلیارد سهم) برابر با 👈👈 ۲۱۶ تومن 
قیمت فعلی ۱۴۵ تومن که معادل ۶۷ درصد ناو هست . 
👌این نسبت تقریبا متعادل هست نسبت به سایر شرکتهای هم گروه بالاتر هست.

🔷بررسی روند قیمت سهم:
سهم در ۳۰ خرداد ۹۵ با قیمت ۱۰۸ تومن عرضه اولیه  شد . روند قیمت تا پایان همان سال قبل از مجمع به ۱۱۵ تومن رسید. بعد از توزیع سود ۲۰ تومنی قیمت در ۱۰۰ تومن بازگشایی و تا مجمع سال ۱۳۹۶ در محدوده ۸۵ تومن تا ۱۰۸ تومن نوسان داشت . مجددا پس از توزیع سود نقدی ۱۶ تومن در اسفند ۹۶  فاز اصلاحی تا کف ۸۵ تومن در اواسط اردیبهشت ۹۷ ادامه دارد  و نهایتا از مرداد ماه ۹۷ همراه با هیجانات تابستان بورس به قله ۱۸۷ تومن رسید. سپس اصلاح قیمت تا کف ۱۱۵ تومن و در حال حاضر در محدوده ۱۴۵ تومن می باشد.

👈👈 جمع بندی : در سال ۱۳۹۷ توجه ویژه ای به مدیریت بر پرتفوی سهام  شده که نتیجه اون پرتفوی بسیار قوی متشکل از سهام های بنیادی در شرایط حال اقتصاد کلان امروز هست .بنظر با این روش مدیریت سهم آینده درخشانی خواهد داشت . بنابراین به لحاظ بنیادی سهام کاملا مناسب بوده  و بسته به شرایط تکنیکال می توان به سهم ورود کرد.

 ۹۷/۱۰/۲۱
👈👈به کانال ناگفته های بورس بپیوندید
   @boursesecret

نوشته شده در سه شنبه ۱۳۹۸/۰۶/۱۲ ساعت ۱۳:۳ توسط صالحی ;|;

‫۰/۵ ‫(۰ نظر)
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.
فهرست
error: Alert: Content is protected !!