#سلار (بازار پایه ج)
سیمان لارستان 
سیمان لارستان در سال ۱۳۶۹ در استان فارس ثبت و از سال ۱۳۸۵ به بهره برداری رسید.
ظرفیت اسمی تولید روزانه …

#سلار (بازار پایه ج)
سیمان لارستان 
سیمان لارستان در سال ۱۳۶۹ در استان فارس ثبت و از سال ۱۳۸۵ به بهره برداری رسید.
ظرفیت اسمی تولید روزانه ۴۶۸ تن سیمان سفید معادل سالانه ۱۳۵۰۰۰ تن کلینکر سفید در سه شیفت کاری ( ۳۰۰ روز) می باشد – سرمایه ثبتی ۲۳ میلیارد تومن
سهامدار عمده شرکت سیمان کارون ۵۵ درصد (علیرضا علاقبندیان) مابقی اشخاص حقیقی
🔵آمار تولید: سال ۹۵ حدود ۷۲ هزار تن سال ۹۶ حدود ۱۱۵ هزار تن و سال ۹۷ سه ماهه ۲۶٫۵ هزار ۶ماهه ۴۸۳۰۰تن سیمان سفید تولید داشته .
که۵۰ درصد فروش داخلی و ۵۰ درصد صادراتی (عراق ، افغانستان و قطر و امارات) هست. متوسط هز تن ۲۰۰٫۰۰۰ تومن سال ۹۶ و ۲۲۵۰۰۰ تومن سال ۹۷فروخته که برای سال ۹۷ ۲۲۰ هزار تومن پیش بینی کرده بود.
بازار سیمان سفید زیاد جالب نبوده بین تولید کنندگان رقابت منفی هست که باعث شده تخفیفات زیادی داده بشه. یکی از دلایلی که شرکت رو آورده به صادرات عدم تقاضای داخلی هست .
هنوز گازرسانی به کارخانه نشده لذا سوخت مورد مصرف مازوت هست .
🔵آمار فروش: سال ۹۶ ۲۲ میلیارد تومن ۶ ماهه ۹۷ ۱۰ میلیارد تومن – میشه گفت تقریبا سالی ۲۰ میلیارد تومن درآمد فروش داره.
🔵سود : تقریبا سالی ۱٫۵ میلیارد تومن سود می سازه که هر سهم میشه ۶ تومن.
🔴طرح توسعه :
شرکت طرح توسعه سیمان خاکستری با ظرفیت روزانه ۳۳۰۰ تن داره که ۵۲ درصد پیشرفت فیزیکی داره بودجه کل طرح ۲۵۰ میلیاردتومن بوده که تا الان ۱۰۰ میلیارد تومن خرج شده ولی چون برای اجرای پروژه وام ارزی ۲۱ میلیون یوریی بانک صادرات اخذ شده لذا هزینه های مالی و تفاوت نرخ ارز تماما رفته به حساب بهای تمام شده.که تا ۳۱ شهریور ۹۷ تمام شده ۱۶۰ میلیارد تومن رسیده.که عمدتا مربوط به ماشین آلات طرح میشه که تاخیر زیاد تو اجرای پروژه باعث شده حتی گارانتی ماشین آلات باطل بشه.ضمن اینکه وام ارزی هم سررسید شده .
حداقل ۱۰۰ میلیارد تومن دیگه لازمه که طرح به اتمام برسه .
در مورد طرح اضافه کنم که هر چی زمان بیشتر بهش می خورده هزینه طرح بالاتر می ره باعث میشه بعد از بهره برداری هزینه های مالی سنگین + استهلاک زیاد محاسبه بشه که شرکت تا چند سال میره تو زیان .حتی جایی هم هیات مدیره خواست طرح رو بی خیال بشه چون دیگه اقتصادی نیست.
وام ارزی در سال ۱۳۸۶ گرفته شده که اون زمان شده ۷۳ میلیارد تومن که الان با سود و تفاوت ارز شده ۱۳۸ میلیارد تومن تقریبا دو برابر . ضمن اینکه سررسید هم شده.
موضوع تبدیل وام ارزی به ریالی هم تو دستور کار هست ولی مشکلی که هست اینکه تا طرح تکمیل نشه امکان تبدیل وام ممکن نیست .بنابراین خیلی رو این موضوع نمیشه حساب کرد.
🔺بررسی روند قیمت سهم : تا اوایل شهریور سهم حول و حوش ۱۶۰ تومن بوده که یکباره ظرف ۲۰ روز تا ۸۶۰ تومن بالا میره . بنظر میرسه کار کانال های سیگنال دهی باشه که یه عده رو تحریک به خرید این سهم کردن.الان ۲۹۰ تومن قیمت سهم هست که به نظر بازهم پایین تر بیاد.
👈 جمع بندی :اغلب از صنعت سیمان انتظار DPS معقول دارن حالا برای یه شرکت ۶۰ میلیارد تومنی که به سود ۱٫۵ میلیارد تومنی می رسه و تازه اون رو هم بدلیل مشکلات نقدینگی و بدهی وام نمی تونه توزیع کنه چه پی به ایی میشه داد.سلار با P/E چهل و هشت اصلا در موقعیت مناسب سرمایه گذاری نیست. شاید بشه در کوتاه مدت بواسطه سقوط سنگین قیمت نوسانات برگشتی رو گرفت اما در کل ریسک قفل شدن تو سهم زیاد هست.
۹۷/۰۸/۳۰
آدرس تلگرام : https://t.me/boursesecret

فهرست